Các giao dịch đầu tư cổ phần tư nhân đang dần phục hồi sau giai đoạn suy giảm, tuy nhiên vẫn chưa thể hoàn toàn khôi phục lại mức độ phát triển như trước đây do chịu ảnh hưởng kéo dài từ lãi suất cao và các chính sách thuế quan.
Nhóm đầu tư cổ phần tư nhân Warburg Pincus đưa công ty dịch vụ kinh doanh TRC Companies ra thị trường với mục tiêu định giá trên 3 tỷ USD, đánh dấu thương vụ tiềm năng mới nhất trong chuỗi thoái vốn lớn của quỹ này.
Trong năm nay, quỹ có trụ sở tại New York, quản lý 86 tỷ USD tài sản, đã hoàn trả hơn 10 tỷ USD cho các nhà đầu tư sau khi bán 3 công ty trong danh mục cho nhóm đầu tư cổ phần tư nhân khác và các nhà mua chiến lược.
Warburg Pincus cũng đã khởi động quá trình thoái vốn một số khoản đầu tư khác, bao gồm các công ty phần mềm y tế GHX và Ensemble Health Partners, theo báo cáo trước đây của Financial Times.
Warburg Pincus đã thuê các cố vấn từ Harris Williams, UBS và AEC Advisors để hỗ trợ bán TRCCompanies, công ty chuyên thuê ngoài quản lý dự án trong các dự án kỹ thuật và xây dựng, phục vụ khách hàng trong lĩnh vực hạ tầng, năng lượng, tiện ích công cộng và bất động sản.
Trong quá trình đấu giá khởi động vài tuần gần đây, một mạng lưới rộng các nhà đầu tư cổ phần tư nhân tiềm năng đã được tiếp cận, với mục tiêu bán công ty trên 3 tỷ USD, bao gồm cả nợ. Warburg Pincus mua công ty này từ New Mountain Capital vào năm 2021, mặc dù TRC Companies có nguồn gốc từ năm 1969.
Trong thương vụ thoái vốn lớn nhất năm nay, Warburg Pincus đã bán phần lớn cổ phần của Modernizing Medicine, một công ty hồ sơ y tế điện tử, với định giá ở mức 5.3 tỷ USD. Quỹ cũng đã bán nhà sản xuất bơm Sundyne cho Honeywell với giá 2.2 tỷ USD và nhà cung cấp phần mềm nhân sự Neogov cho EQT cùng Canada Pension Plan Investment Board với giá hơn 3 tỷ USD.
Mặc dù lãi suất đã được cắt giảm và giao dịch đang dần hồi phục sau giai đoạn đình trệ đầu năm do các chính sách thuế quan của Tổng thống Mỹ Donald Trump gây ra, các giao dịch đầu tư cổ phần tư nhân ở phân khúc trung bình vẫn chưa hoàn toàn phục hồi. Với tốc độ hiện tại, các quỹ cổ phần tư nhân Mỹ dự kiến sẽ thực hiện khoảng 539 thương vụ thoái vốn từ các công ty trong danh mục đến cuối năm, chỉ nhỉnh hơn chút ít so với năm 2024, theo phân tích của Ropes and Gray dựa trên dữ liệu Dealogic.
