Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ tăng nhẹ vào hôm thứ Hai trước cuộc họp hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang trong tuần này, trong khi các nhà đầu tư đang phân tích những phức tạp xung quanh đề xuất Netflix mua lại tài sản phim và truyền hình của Warner Bros Discovery. Nền kinh tế Nhật Bản suy giảm mạnh trong quý ba trong khi xuất khẩu Trung Quốc phục hồi tổng thể mặc dù xuất khẩu sang Mỹ giảm đáng kể.
1. Hợp đồng tương lai Mỹ duy trì xu hướng tích cực
Hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ tăng nhẹ vào hôm thứ Hai, duy trì đà tăng của tuần trước với các nhà đầu tư đang hướng đến cuộc họp chính sách cuối cùng trong năm của Cục Dự trữ Liên bang.
Vào lúc 02:40 ET (07:40 GMT), hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 13 điểm, tương đương 0,2%, hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 87 điểm, tương đương 0,3%, và hợp đồng tương lai Dow tăng 24 điểm, tương đương 0,1%.
Cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều ghi nhận tuần tăng điểm tuần trước, là tuần tăng thứ hai liên tiếp, với S&P 500 và NASDAQ Composite cũng đánh dấu chuỗi bốn phiên tăng liên tiếp vào hôm thứ Sáu, trong khi Dow Jones Industrial Average đã tăng điểm trong ba trong bốn phiên gần đây.
Xu hướng tích cực này tồn tại khi nhiều nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ nới lỏng chính sách tiền tệ vào thứ Tư, đặc biệt là sau khi chỉ số giá tiêu dùng cá nhân lõi tháng 9 được công bố trễ vào hôm thứ Sáu, thấp hơn dự kiến.
Hợp đồng tương lai quỹ Fed đang định giá xác suất khoảng 88% cho việc Fed cắt giảm lãi suất, theo công cụ FedWatch của CME.
Lịch công bố dữ liệu kinh tế hôm thứ Hai khá trống, trong khi các báo cáo thu nhập chính của tuần này sẽ đến vào cuối tuần, từ các công ty như Broadcom, Adobe Systems, Oracle, Costco và Lululemon.
2. Cuộc chiến thực sự của Netflix để mua Warner Bros Discovery sắp bắt đầu
Netflix đã công bố kế hoạch mua lại bộ phận phim, truyền hình và phát trực tuyến của Warner Bros Discovery với giá 72 tỷ đô la, nhưng cuộc chiến thực sự mới chỉ bắt đầu khi thỏa thuận này có khả năng phải đối mặt với sự giám sát chống độc quyền mạnh mẽ ở châu Âu và Mỹ.
“Yếu tố lớn nhất của một thỏa thuận có quy mô và độ phức tạp này là những rào cản pháp lý tiềm tàng mà hai công ty này sẽ phải vượt qua,” ông Anthony Saglimbene, chiến lược gia thị trường trưởng tại Ameriprise Financial cho biết.
“Cả hai công ty có lẽ đều dự đoán rằng họ có thể cần bán tài sản để hoàn tất thỏa thuận. Và tôi nghĩ có đủ không gian để họ làm điều đó.”
Các công đoàn Hollywood và chủ rạp chiếu phim đã báo động về đề xuất mua lại này, cảnh báo rằng thỏa thuận sẽ cắt giảm việc làm, tập trung quyền lực và giảm số lượng phim chiếu rạp nếu thỏa thuận vượt qua đánh giá của cơ quan quản lý.
Tổng thống Mỹ Donald Trump đã tham gia vào cuộc thảo luận vào hôm Chủ nhật, tuyên bố rằng ông sẽ có tiếng nói về việc liệu thương vụ sáp nhập đề xuất có nên tiến hành hay không.
“Tôi sẽ tham gia vào quyết định đó,” ông Trump nói, chỉ ra khả năng tập trung quyền lực thị trường trong ngành giải trí.
“Đó sẽ là vấn đề cho các nhà kinh tế phân tích…. Nhưng đây là thị phần lớn. Không có nghi ngờ gì rằng nó có thể là một vấn đề,” ông Tổng thống nói thêm.
3. Nền kinh tế Nhật Bản suy giảm mạnh trong quý 3
Nền kinh tế Nhật Bản suy giảm nhanh hơn ước tính ban đầu trong quý ba, tạo thêm độ phức tạp cho quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản vào tuần tới.
Tổng sản phẩm quốc nội giảm 2,3% theo năm thay vì 1,8% trong ba tháng đến tháng 9, theo dữ liệu được công bố vào sáng thứ Hai, giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ quý ba năm 2023.
Trên cơ sở so với quý trước, GDP giảm 0,6%, so với ước tính của các nhà phân tích là 0,5% và số liệu ban đầu là 0,4%.
Sự suy yếu kinh tế giúp giải thích gói kích thích của Thủ tướng Sanae Takaichi được công bố vào tháng trước, với mức chi tiêu mới lớn nhất kể từ đại dịch.
Chính phủ ước tính rằng gói này sẽ nâng GDP của quốc gia lên trung bình khoảng 1,4 điểm phần trăm mỗi năm theo tỷ lệ hàng năm trong ba năm.
Mặc dù BOJ chắc chắn sẽ nghiên cứu báo cáo kinh tế này, nhưng vẫn được kỳ vọng rộng rãi sẽ tăng lãi suất chính sách tại cuộc họp ngày 18-19 tháng 12, vì chỉ số lạm phát chính của Nhật Bản đã duy trì ở mức hoặc trên mục tiêu 2% trong hơn ba năm rưỡi, đánh dấu chuỗi dài nhất kể từ đầu những năm 1990.
4. Thặng dư thương mại của Trung Quốc tăng vọt trong tháng 11
Xuất khẩu của Trung Quốc phục hồi mạnh mẽ trong tháng 11, vượt dự báo, trong khi nhập khẩu tăng nhẹ, đưa cán cân thương mại của quốc gia này đến mức thặng dư rộng hơn dự kiến.
Xuất khẩu của Trung Quốc tăng 5,9% so với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu hải quan cho thấy vào hôm thứ Hai, đảo ngược từ mức giảm 1,1% của tháng trước, trong khi nhập khẩu tăng 1,9%, so với mức tăng 1,0% trong tháng 10.
Điều này dẫn đến cán cân thương mại của Trung Quốc ghi nhận thặng dư 111,68 tỷ đô la trong tháng 11, cao hơn kỳ vọng 100,20 tỷ đô la, và tăng từ mức thặng dư 90,07 tỷ đô la của tháng trước.
Sự tăng vọt trong xuất khẩu này được thúc đẩy bởi sự gia tăng trong lô hàng đến các thị trường ngoài Mỹ khi các nhà sản xuất đang tăng cường quan hệ thương mại với phần còn lại của thế giới trước thuế quan cực kỳ cao của Tổng thống Donald Trump.
Lô hàng của Trung Quốc đến Mỹ giảm 29% trong tháng 11 so với cùng kỳ năm ngoái, dữ liệu cho thấy, trong khi xuất khẩu sang Liên minh châu Âu tăng 14,8% so với năm trước trong tháng trước, lô hàng đến Australia tăng vọt 35,8%, và các nền kinh tế Đông Nam Á đang phát triển nhanh chóng nhận thêm 8,2% hàng hóa trong cùng kỳ.
5. Dầu thô gần mức cao nhất trong hai tuần
Giá dầu tăng nhẹ vào hôm thứ Hai, giao dịch gần mức cao nhất trong hai tuần khi các nhà đầu tư kỳ vọng khả năng Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất trong tuần này sẽ thúc đẩy tăng trưởng kinh tế và nhu cầu năng lượng.
Hợp đồng tương lai Brent tăng 0,2% lên 63,85 đô la một thùng, và hợp đồng tương lai dầu thô West Texas Intermediate của Mỹ tăng 0,2% lên 60,20 đô la một thùng.
Cả hai hợp đồng đều đóng cửa phiên giao dịch hôm thứ Sáu ở mức cao nhất kể từ ngày 18 tháng 11.
Ngoài cuộc họp của Fed, tiến trình hướng tới hòa bình ở Ukraine vẫn chậm, và Reuters đưa tin rằng các nước G7 và Liên minh châu Âu đang đàm phán để thay thế mức giá trần đối với xuất khẩu dầu của Nga bằng lệnh cấm dịch vụ hàng hải hoàn toàn, điều này có thể sẽ làm giảm thêm nguồn cung từ nhà sản xuất dầu lớn thứ hai thế giới.
